最艰难的时刻尚未来临!二、三级厂将迎大考
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来源:
中国纸箱网
发布时间:
2020/02/21
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【摘要】:
尽管原纸短期可能由于物流问题输送困难,但第一季度原纸不会缺。
对造纸厂来说,虽然短期内由于原纸运不出去,可能会导致市面上短暂出现一段时间纸荒,但由于春节期间连续生产,造纸厂库存普遍比较充足,在经过快速恢复后市场上的原纸供给相信会很快跟上来。
华东、华南的几家大型造纸厂,由于输出受阻,正在无限接近爆仓情况。
不过需要注意的,由于疫情原因,有资格、有足够原料开工的绝大部分都是大型造纸厂,小厂不管是重新开工还是恢复正常原纸供应周期都比较长,这也可能对包装行业的中远期的市场变化产生一定影响。
因此更关键的问题是,这个影响能否演变为对造纸行业的洗牌,继而改变后续原纸市场的供需平衡?先留个悬念。
死或生:二、三级厂将迎大考
2019年10月-12月期间,由于需求逐渐恢复,加上原纸供应紧张,二级厂连续涨价,补了好几口血。然而,这种情况在2020年基本很难复制——春节结束后可能的短暂涨价将会是二级厂最后一波回血机会。
除了尽快开工,二级厂1季度以后可能面对的情况会更复杂。
正如前文所说,由于春节小纸厂停机,原纸来源的选择面将会变窄;由于整个终端制造产业层面的需求萎缩,三级厂群体的客户需求也会缩紧,导致纸板需求变少。而这个恢复时间可要比单纯的复工周期长得多,少则数月,甚至可能影响2020年整年的销量。
因此,对于二级厂来说,一季度就应该未雨绸缪,去考虑2020年怎么熬了。死可能不会死,但想要依靠过去的销售方式,吃老本,只能坐看客户流失,销量下滑。怎么稳定原纸采购渠道、怎样最快速度拓宽客户边界,都应该纳入2020年的规划。
三级厂群体也要面对类似的情况——但仅仅只是针对有规模、抗风险能力强的部分企业。大量中小型三级厂企业由于自身抗风险能力弱,怎么熬过疫情都得两说,这对三级厂的现金流是一个巨大的考验。
在三级厂群体中很可能要面临一场洗牌。然而,熬过最困难的时候,市场行情就会变好吗?未必。
最艰难的时刻尚未来临
为了让大家有个直观地了解,小编引用2003年SARS疫情的历史数据:2003年SARS期间,社会消费品零售总额2003年5月同比增速见低点4.3%(3、4月为9.3%和7.7%,6月回升至8.3%),其中餐饮业同比增速影响更甚(2003年5月为-15.5%,7月恢复至12.1%)。
而由于“新年春节”的特殊性,其对整个社会消费带来的负面影响可能更大。有分析师预计2020年1季度社会消费品零售总额将出现-1.2%的负增长、甚至拉低2020全年增速。
引用卓创数据,目前包装下游行业构成:食品19%、饮料16%、服装鞋帽15%、电子电器15%、日化用品10%、医药8%、其它17%。
其中食品、饮料、服装鞋帽这三类占比就有50%,而这三类又是受影响最大的。这里还有个数据分享一下,根据机构预测,品牌服饰2020年悲观/中性/乐观假设下收入同比增速分别为-7.2%/-2.4%/0.03%。
因此,除了要活下来,终端市场的大面积萎缩也将是三级厂后市发展的难题。
严重担忧市场需求、价格,二、三级厂们的共识
为了更近距离接近“真相”,三级厂联盟还从各种渠道对二级厂、三级厂群体进行了采访。
从二级厂层面,对于纸价的走向,宁波春辉包装总经理认为,由于物流受阻,短期内纸板厂原纸库存紧缺,预计2月份价格会涨。慈溪二级厂福山纸业则用“可能一塌糊涂”来预测2020年的市场走向,认为需求下滑带来的包装用纸减少,可能会带来纸价大面积下滑。
而为了保证原纸渠道,江苏恒通、福建文松均已提前紧急“出海”购买进口原纸,目前已到货。
早在疫情开始前,下游三级厂群体就有相应的讨论,有三级厂认为“2月要荒了”,而随着事态发展,对于后市市场需求、价格的担忧更加严重,有三级厂甚至认为纸箱会比现在的废纸还便宜。
天津市一家已经开工的三级厂表示,虽然当前有在部分恢复生产,然而大部分终端客户都没有开工。短期内只能勒紧裤腰带坚持,熬过1、2月份没有回款的艰难时刻。对于行业后市发展,该工厂认为价格一定也会为往下走。
“拿小厂祭天”,对抗市场崩盘的唯一希望?
正如很多经济学家已经指出的那样:非常时刻,非常应对,在疫情阴霾未散的当下,一时的盈亏已不重要,关键是要努力恢复生产,保持开工持续性,稳定现金流,才有资格活下去看到包装产业的后市发展——几乎所有的包装企业都对行业后续发展持不乐观态度。
然而,包装市场到底有没有转机?2月5日山东证券发布一份研报透露的信息很有意思:“由于延迟复工影响导致部分小型造纸厂未能按时交货,可能出现资金链断裂倒闭的情况。此次疫情将加快小产能出清,行业格局迎来进一步优化。”
虽然终端需求出现局部萎缩不可避免,但随着部分中小造纸企业出清,原纸的供需情况并不会大规模恶化,纸价的“崩盘”出现机率极小。
优胜劣汰,所谓“拿小厂祭天”,或许也是各种小企业的共同命运吧?
最后,愿疫情很快过去,这是我们华彩人的希望,也是千千万万个中国人的希望,加油!!